Топовые длинные ОФЗ и корпоративные облигации с ежемесячными выплатами: анализ портфеля

Создание стабильного денежного потока с помощью купонных выплат — одна из наиболее востребованных стратегий среди частных инвесторов. Представляем обзор состава и текущих результатов портфеля, ориентированного на длинные ОФЗ и корпоративные облигации, который позволяет получать пассивный доход практически ежемесячно.

Инвестиционная стратегия

Основной упор в данной стратегии делается на доходный подход. Инвестиции направляются в инструменты, которые генерируют реальные выплаты здесь и сейчас, а не в расчете на неопределенный рост в далеком будущем. Портфель формируется из дивидендных акций, государственных и корпоративных облигаций, а также фондов недвижимости (ЗПИФН).

Регулярность является ключевым фактором: ежемесячное пополнение портфеля на фиксированную сумму позволяет дисциплинированно наращивать капитал и увеличивать итоговый денежный поток.

Структура и состав активов

На текущий момент распределение активов в портфеле выглядит следующим образом:

• Акции — 39,84%
• Длинные ОФЗ — 21,08%
• Корпоративные облигации — 19,62%
• Фонды недвижимости — 19,43%

Совокупная доля облигаций (государственных и корпоративных) является доминирующей, что обеспечивает устойчивость портфеля и регулярные поступления средств.

Портфель государственных облигаций (ОФЗ)

В части гособлигаций фокус сделан на длинные выпуски с примерно равными долями (по 15–18% на каждый):

• ОФЗ 26250
• ОФЗ 26246
• ОФЗ 26245
• ОФЗ 26247
• ОФЗ 26233
• ОФЗ 26240

Портфель корпоративных облигаций

Корпоративный сегмент представлен надежными эмитентами, обеспечивающими повышенную доходность по сравнению с ОФЗ:

• ПКТ 2P1 — 24,07%
• РЖД 1P-38R — 23,58%
• Атомэнергопром 1Р7 — 22,57%
• ПГК 3Р4 — 18,36%
• Самолет П18 — 5,89%
• ВУШ 1P4 — 5,52%

Комбинация этих инструментов решает две задачи: длинные ОФЗ фиксируют высокую доходность на много лет вперед, а корпоративные бонды увеличивают текущий уровень пассивного дохода.

Последние изменения в портфеле

В течение августа были совершены точечные покупки для усиления позиций:

• ОФЗ 26233 — приобретено 6 единиц;
• ОФЗ 26240 — приобретено 6 единиц;
• ОФЗ 26250 — приобретено 3 единицы;
• ПГК 3Р-04 — приобретено 10 единиц.

Показатели доходности и результаты

Текущее состояние облигационной части портфеля демонстрирует положительную динамику:

• Текущая стоимость: 147 245 ₽ (при вложенных 141 101 ₽);
• Общая прибыль: +5 834 ₽ (+4%);
• Текущая доходность: 9,11%;
• Ожидаемый пассивный доход: 12,63% годовых (примерно 18 232 ₽ в год).

Выводы

Использование облигаций в текущих рыночных условиях позволяет получать доходность, существенно превышающую ставки по многим банковским вкладам, и при этом сохранять гибкость управления капиталом. Помимо регулярных купонов, в будущем ожидается дополнительная прибыль за счет переоценки стоимости бумаг при снижении ключевой ставки. Выбранный баланс между государственным и корпоративным сектором представляется оптимальным для формирования долгосрочного источника рентного дохода.