Налоговая реформа 2027: как изменятся сборы с дивидендов и вкладов

Министерство финансов подготовило законопроект о масштабной донастройке налоговой системы. Изменения затронут владельцев банковских вкладов, частных инвесторов и управляющие компании. Новые правила могут вступить в силу с 1 января 2027 года.

Прогрессивная шкала НДФЛ для пассивного дохода

Ведомство планирует применять пятиступенчатую шкалу подоходного налога к дивидендам, процентам по депозитам и прибыли от продажи ценных бумаг. Сейчас для таких доходов действуют две ставки — 13% и 15%. Предложенная система привязывает налог к размеру годовой прибыли:

• 13% — при доходе до 2,4 млн рублей;
• 15% — в диапазоне от 2,4 до 5 млн рублей;
• 18% — от 5 до 20 млн рублей;
• 20% — от 20 до 50 млн рублей;
• 22% — свыше 50 млн рублей.

Аналогичные ставки коснутся выручки от продажи имущества и долей в бизнесе. Участники специальной военной операции сохранят право на прежние условия налогообложения.

Налог на прибыль для паевых фондов

Минфин предлагает обязать паевые инвестиционные фонды (ПИФ) платить налог на прибыль по ставке 15% с получаемых ими пассивных доходов. По действующим нормам фонды не платят налог в момент получения прибыли, обязательства возникают только у пайщиков при продаже паев или выплате дохода. Нововведение заставит фонды перечислять деньги в бюджет раньше. Инвесторы смогут зачитывать уплаченные фондом суммы в счет своих налогов. Эта мера ориентирована на закрытые и интервальные фонды для квалифицированных инвесторов.

Повышение ставок для нерезидентов

Для иностранных инвесторов из недружественных стран налог на дивиденды вырастет с 15% до 35%. Речь идет о выплатах, которые поступают на специальные счета типа С. Эти счета были созданы для блокировки средств нерезидентов в ответ на санкции против российских активов.

Последствия для частного инвестора

Аналитики ожидают, что прогрессивная шкала НДФЛ затронет лишь малую часть вкладчиков и акционеров с наиболее крупными капиталами. При этом ПИФы могут стать менее эффективным инструментом для долгосрочного планирования налогов. Если нагрузка на дивиденды вырастет, инвесторы могут чаще выбирать ИИС или другие инструменты с налоговыми льготами вместо прямой покупки акций перед выплатами.