Инвестиционный портфель на 17 сентября: стратегия и сделки

Инвестиционный марафон длится 3 года и 8 месяцев. Цель остается прежней — формирование максимального пассивного дохода за счет дивидендов и купонов на горизонте 10 лет.

За неделю с 9 по 16 сентября пополнил активы. Купил акции «Транснефти» (2 шт.), «Газпром нефти» (5 шт.) и «Новабев» (6 шт.). В долговой части портфеля появились облигации Томской области (выпуск 34075) и «Фабрики ПО» (1Р1).

Структура активов и доходность

Доля акций в портфеле к середине сентября выросла до 50,9%, облигаций — до 42,5%. Около 1,6% приходится на золото, остаток средств размещен в фондах денежного рынка. Доходность XIRR, учитывающая налоговые вычеты по ИИС и периодические пополнения, зафиксировалась на уровне 14,1%.

Продолжаю наращивать позиции в облигациях с ежемесячными выплатами для стабилизации денежного потока.

Причины выбора акций

Покупка «Газпром нефти» обоснована сильной отчетностью за первое полугодие. В октябре ожидаются дивиденды, планирую и дальше увеличивать долю компании в портфеле. В «Транснефти» восстанавливаю целевую долю в 5%, пока дивидендный гэп не закрыт. «Новабев» усреднил впервые с июля. Котировки компании остаются на низких уровнях из-за сокращения чистой прибыли и снижения выплат.

На текущий момент крупнейшие позиции в акциях распределены так:

• Сбербанк (префы) — 19,6%
• Лукойл — 8,1%
• МД Медикал Групп — 7,7%
• Фосагро — 6,8%
• Россети Ленэнерго (префы) — 6,7%
• X5 Group — 6,3%
• Яндекс — 5,3%

Операции с облигациями

Приобрел новый выпуск «Фабрики ПО» 1Р1 с постоянным купоном 17,25% и доходностью к погашению 18,9%. Также провел ротацию в муниципальном секторе: после частичного погашения номинала по облигациям Томской области (выпуск 9) продал остатки и переложил средства в выпуск 34075 с YTM 16,9%.

Сейчас в портфеле преобладают бумаги с постоянным купоном (73,9%), доля флоатеров составляет 26,1%.

Дальнейшие действия

Во второй половине сентября сосредоточусь на покупке облигаций. Среди акций приоритетными остаются «ДОМ.РФ», X5 Group, «Газпром нефть» и «Транснефть» — их доли сейчас ниже целевых значений. Ближайшие крупные дивидендные поступления ожидаются в октябре.